حجزت SoftBank أكثر من 13 غيغاواط من التوربينات بزيادة 50% عن حاجتها، فتحول العربون غير المسترد إلى خسارة تتجاوز 3 مليارات دولار.
ضمن ملف: OpenAI
بقلم: طارق | محرر السياسات والأعمال · صوت تحريري بإشراف بشري
المصدر الأساسي: TechCrunch
لماذا يهم
يعيد هذا الدرس حساب الطاقة لدى مطوري مراكز البيانات ومموليها، إذ يضع الربط الأصغر بالشبكة مع البطاريات بديلاً جدياً عن الحجز المسبق المكلف لتوربينات الغاز.
أعلنت SoftBank يوم الثلاثاء خسارة فصلية بقيمة 7.1 مليار دولار (وفقاً لـ Bloomberg). وبحسب TechCrunch، فإن أكثر من نصف هذه الخسارة، أي ما يزيد على 3 مليارات دولار (وفقاً لـ TechCrunch)، يعود إلى معدات توليد الكهرباء. هذه أرقام معلنة من الشركة نفسها في نتائجها الفصلية. أما مصدر الخسارة فواضح: دفعت المجموعة اليابانية لمصنّعي التوربينات عربوناً غير قابل للاسترداد لتضمن مكاناً في طوابير التسليم، وهي تعدّ الآن جزءاً كبيراً من هذا العربون بلا قيمة.
لفهم حجم الرهان علينا العودة إلى أسلوب ماسايوشي سون. SoftBank نادراً ما تكون أول من يدخل موجة جديدة، لكنها حين تدخل تدخل بثقل كامل. ومن الأمثلة رهانها البالغ 30 مليار دولار على OpenAI (وفقاً لـ TechCrunch)، وتؤرخه TechCrunch في مقالها بمطلع 2025. ومنها أيضاً إعلانها في فبراير أن ذراعها SB Energy ستنفق 33 مليار دولار على محطة كهرباء تعمل بالغاز الطبيعي بقدرة 9.2 غيغاواط (وفقاً لـ TechCrunch). وانتقل المنطق نفسه إلى المشتريات. فبحسب تقارير نقلتها TechCrunch، بدأت SoftBank قبل نحو عامين دفع عربون على توربينات تتجاوز قدرتها 13 غيغاواط، أي أكثر من حاجتها الفعلية بنحو 50% (وفقاً لـ TechCrunch). لم يتسنَّ التحقق من هذا الرقم بشكل مستقل، ولم تؤكده SoftBank علناً.
كان للحجز المفرط ما يبرره في لحظته. فقد فاجأ قطاع الطاقة تسارع طلب الذكاء الاصطناعي على الكهرباء وحجمه معاً، وصارت طوابير طلبات التوربينات تمتد إلى مطلع ثلاثينيات القرن بحسب TechCrunch. وبحسب بيتر غاردِت، الرئيس التنفيذي لشركة Noreva، في رسالة إلكترونية إلى TechCrunch: “لم يكن أمام SB Energy خيار سوى الحجز المفرط للتوربينات مستقبلاً إذا أرادت الحصول على بعضها فوراً”. كان رهان سون أن يستخدم السيولة الضخمة لمجموعته ليستحوذ على حصة من هذا السوق الضيق، فيضطر كل من يريد كهرباء لمراكز بياناته إلى المرور عبره. ويرى غاردِت أن الخطوة كانت أيضاً “اكتشاف سعر” مكلفاً. فبدل أن تدفع SoftBank أكثر من اللازم ثم تجد نفسها بلا توربينات كافية، دفعت أكثر وحجزت أكثر. ويقول: “هذه الخسارة ليست إلا اكتشاف السعر وقد حدث أخيراً”.
يعكس حجم الخطأ، أي أكثر من 3 مليارات دولار، جانباً من هوس الكهرباء الذي أصاب عالم الذكاء الاصطناعي. فأمام انتظار يمتد سنوات للربط بالشبكة، لجأ كثير من مشغلي السحابة العملاقة (hyperscalers) والمطورين إلى الغاز الطبيعي كبطانية أمان، لأنه مصدر مجرب ومألوف. لكن المشغلين صاروا يفهمون احتياجات مراكز البيانات بشكل أدق كلما طالت فترة تشغيلها. وبحسب برنت نيلسون، المدير الإداري الأول للأسواق والاستراتيجية في Ascend Analytics، في حديثه لبودكاست Equity يوم الأربعاء، فإن للغاز مخاطره، ومنها خفض الإمدادات في الشتاء حين يتراجع العرض ويرتفع الطلب. لذلك يرى نيلسون أن الشبكة قد تبقى الخيار الأفضل لمعظم مراكز البيانات، لكن بربط أصغر مما تطلبه عادة. ويقترح سد الفجوة ببطاريات كبيرة، وهي في رأيه خيار فعال من حيث التكلفة لأنها تقلّص أحمال الذروة وتساعد المركز على تجاوز طلبات شركة المرافق بخفض الاستهلاك.
هل يعني هذا نهاية حمى الغاز؟ لا تعتقد TechCrunch ذلك. فخسائر SoftBank لا يُرجّح أن تطلق سلسلة إلغاءات جماعية لمحطات الغاز، لأن طلب الذكاء الاصطناعي على الطاقة أكبر من أن يسمح بذلك. ما تغيّر هو أن مشغلي مراكز البيانات ربما يصلون إلى استنتاج نيلسون نفسه، وهذا ما قد يفسر نمو سوق الغاز بوتيرة أبطأ مما توقعته SoftBank. وتقديرنا في موجز أن الدرس هنا لا يخص الغاز بقدر ما يخص منطق “إن لم تكن الأول فكن الأكبر”. فهذا المنطق ينجح حين يكون الطلب حتمياً، ويصبح مكلفاً حين تتعدد البدائل. وإن كنت تخطط لبنية تحتية لمركز بيانات أو تموّلها، فالأجدى أن تدرس مزيج الشبكة والبطاريات قبل أن تدفع عربوناً لا يُسترد في طابور ينتهي بعد سنوات.
المصادر
- SoftBank’s billion-dollar loss may have put a cap on AI’s natural gas ambitions | TechCrunch techcrunch.com
- SoftBank Logs $7 Billion Loss After US Data Center Costs Swell bloomberg.com
- OpenAI raises $110B in one of the largest private funding rounds in history | TechCrunch techcrunch.com
- What will power the grid in 2035? The race is wide open | TechCrunch techcrunch.com
